Gestion pilotée

Définition

La gestion pilotée est un mode de gestion dans lequel l’épargnant délègue les arbitrages entre les supports de son contrat à un gestionnaire ou à une société de gestion. L’allocation est généralement déterminée à partir d’un profil de risque, d’un objectif et d’un horizon de placement.

Pourquoi c’est important

Ce choix influence directement la façon dont l’épargne est répartie et ajustée dans le temps. Il peut convenir à une personne qui ne souhaite pas suivre elle-même les marchés ou sélectionner ses supports. Il ne dispense toutefois pas de comprendre le niveau de risque retenu et les caractéristiques du contrat.

Exemple ou cas d’usage

Dans une assurance-vie ou un plan d’épargne retraite, une personne peut choisir un profil prudent, équilibré ou dynamique selon les options proposées. Le gestionnaire fait ensuite évoluer la répartition entre les supports dans le cadre de ce profil. Pour un produit retraite, cette gestion peut aussi tenir compte de la proximité du départ à la retraite.

Points de vigilance

La gestion pilotée ne garantit ni un rendement ni l’absence de perte en capital lorsque l’épargne est investie sur des unités de compte. Les profils, les règles d’arbitrage, les supports accessibles et les frais diffèrent selon les contrats. Il est donc utile de vérifier si le profil choisi correspond toujours à ses besoins, à son horizon et à sa capacité à supporter les variations de valeur.

Pour aller plus loin

Pour mieux évaluer ce mode de gestion, il est utile de comparer la gestion pilotée avec la gestion libre, puis de comprendre l’allocation d’actifs, les unités de compte et le profil de risque. Ces notions permettent de situer la place de la délégation de gestion dans une stratégie d’épargne plus large.