Différé d’amortissement

Définition

Le différé d’amortissement est une période prévue dans certains crédits pendant laquelle l’emprunteur ne rembourse pas encore le capital. Selon le contrat, il peut régler uniquement les intérêts et l’assurance, ou voir aussi ces paiements reportés. Le remboursement du capital débute ensuite selon l’échéancier convenu.

Pourquoi c’est important

Cette modalité modifie les premières échéances du crédit et peut faciliter le démarrage d’un projet immobilier. Elle est notamment examinée lorsque le bien nécessite des travaux ou n’est pas immédiatement loué. Elle ne réduit toutefois pas la dette et influence le coût global du financement ainsi que le calendrier de remboursement.

Exemple d’utilisation

Un acquéreur finance un logement destiné à la location et prévoit des travaux avant l’arrivée d’un locataire. Un différé peut lui permettre de ne pas rembourser le capital dès le début du prêt. Il doit néanmoins anticiper les sommes dues pendant cette période et le niveau des échéances qui suivront.

Points de vigilance

Le différé ne correspond pas à une absence de coût. Les intérêts, l’assurance et les modalités de report dépendent de l’offre de prêt. Un différé total peut entraîner une capitalisation d’intérêts selon les conditions contractuelles. Il faut aussi vérifier la durée retenue, le montant des échéances après le différé et l’effet sur le budget du foyer.

Pour aller plus loin

Pour évaluer un projet, le différé doit être étudié avec le crédit immobilier, le plan de financement et les flux de trésorerie attendus. Les contenus sur le financement immobilier et le cash-flow immobilier aident à replacer cette option dans l’ensemble du budget de l’investissement.